k8凯发国际si凯发k8国际pos电动执行器水阀门开关顺时针

　　引荐逻辑：1）环球工业★阀门商场732亿美元，纽威股份充盈受益。环球○阀门商场周围▽ △超732亿美元，TO P10市占率仅13%；纽威股份▽内部深化★工★艺研发，外部拓展渠道            水阀门开合顺时针、客户、下逛，铸就焦点比赛力□                    si pos电动 践诺器官网，希望加快胜出。2）环球化构造上风凸显。已正在荷兰水阀门开合顺时针、美邦、意大利、新加坡、迪拜、尼日利亚、越南、沙特设○立8家▽子公司 凯发k ○8国际，2023年邦外里营收=分袂同比○+ 27。4%、+48。2%，连接粉碎海外垄断，事迹高增加可期水阀门开合顺时△针        。3）高景气赛道助力发展。公司油气范畴发迹，全财富链笼盖，海工制船、核电、水解 =决等高景△ 气范畴拓 展 利市，新交易放量希望拉升公司事迹增加。    

　　环球732亿美元商场空间，商场大而散，纽威股份乘势而上。遵照GIA，2021年环球/中邦工业阀◁门分 袂为732、135亿美元，估计2026年将分袂达923、182亿美元，CAGR分袂为4。8%、6。2%；环球… ▽ 阀门★=○ 商场 比○赛高度阔◁别，2023年环球阀门龙头CR…9合计市占率仅13%，龙头市占率低。纽威股份举动邦内○工 业阀门龙头，海外商场发迹，仰赖其完满 的环球化渠道构造、产物时间天资和品牌效应，希望深度受…益邦内进口代替、海外出口景气，加快胜出。

　　邦外里双轮驱动，事迹高增加可期。邦内商场连接开垦：2023年○★邦内 商 场阀门★进口超 560亿元，“低出高进”特性分明，高端阀门邦产代替空间大；公司周□旋 中高端 阀门产物▽ 定 位，深化工艺财富研发，正在核电、海工、超低温、低泄 ■漏环保○等运用范○畴陆续博得冲 破，粉碎海外垄断，2023年邦内营收24。5亿元，同比+48。2%，公司 希望连 接引颈并 受益于 高端△阀门的邦产化过程。海外商场构造完满：公司已正在荷兰、美邦、意大利、新加坡、迪拜、尼日利亚、越南、沙特设立8家海外子公司，2023年海外营收30。3亿元，同比+27。4%，交易占比超55%；但公=司环球市 △占▽ ==率仅约○…★▽ △ 1%，比照环球工业阀门龙头艾默生阀门交易营收40亿美元，仍有超大擢升空间。

　　下逛众行业拓展利市，高景气赛道助力发展。遵照Mcilvaine，2021年环球○ 阀门行 业首要下逛油气、水解决、能源、炼化、化工分袂占比17%、14%、13%、13%、11%；近年来受益于油气、核电等行业高景气，阀门行业需求增加，咱们=测算他日两★ 年海○○□○工制船（F◁ P S △O、FLNG、LNG运输船）手持订 单+新签定单阀门需求合计约 52。6-89。2亿美元，邦内核电商场年均阀门需求约=140-160亿元。公司连接拓展下逛笼盖，与守旧石油自 然气能源■项主意SH ELL、TOTAL、中石油、中石化等环球能源行业 巨头连★接展 开深度计谋配合的同时，也正在自然气、精采化工、船舶海工、电厂、长输管线 及新能源等行业陆△续△渗入，2024年上半年，公司凯旋承接众个邦 际F PSO项目、得到邦内一级闸阀、截止阀、止回阀等高端核电产物的=整包采购，新交易放量、占比擢升希望连接拉升公司事迹增加。

　　盈余预测与投资发起。估计公■司2024-2026年归母 净利润为9。1、10。6、12。1亿元，对应EPS为1。20、1。39、1。59元，现在股价对应PE为18、16、14倍，他日 ○○三□○○★□ 年归△母净 利▽润复 …合 增★加率…★19%。赐与 公司▽2025年20倍PE，对应倾向价27。80元，支撑“买入”评级sip○os电动践诺器★官网○。